Apesar das preocupações contínuas com perdas financeiras relacionadas à pandemia, aumento da inflação e pressões de custos, espera-se que o setor aéreo global finalmente retorne à lucratividade em 2023, de acordo com a Associação Internacional de Transporte Aéreo (IATA).
No entanto, enquanto algumas regiões devem receber lucros há muito esperados no próximo ano, outras ainda têm muito trabalho a fazer no caminho para a lucratividade.
Como as companhias aéreas terminarão 2022?
Embora as companhias aéreas tenham enfrentado vários desafios, incluindo aumento dos custos operacionais, escassez de mão de obra, greves e outras interrupções nos principais hubs do mundo em 2022, elas ainda conseguiram reduzir as perdas graças ao aumento da demanda por viagens aéreas.
Análises recentes da IATA sugerem que os passageiros estão aproveitando as restrições relaxadas para viajar. A IATA descobriu que 70% dos viajantes em 11 mercados globais estão viajando tanto ou mais do que antes da pandemia.
Os analistas dizem que, com passageiros e companhias aéreas recuperando a confiança em viagens aéreas seguras, a indústria aérea global deve terminar 2022 em uma posição melhor. A IATA estima que o prejuízo líquido do setor aéreo será de aproximadamente US$ 6,9 bilhões no final de 2022, em comparação com US$ 42 bilhões e US$ 137,7 bilhões registrados em 2021 e 2020, respectivamente.
A indústria deve ter um aumento aproximado de 8,4% no tráfego de passageiros no final de 2022 em comparação com 2021, o que levará a um salto significativo nas receitas de passageiros, atingindo US$ 438 bilhões em comparação com US$ 239 bilhões em 2021. De acordo com o diretor geral da IATA, Willie Walsh, as companhias aéreas terminarão o ano em torno de 70% do volume de passageiros de 2019.
“A previsão de junho da IATA previa que o tráfego de passageiros atingiria 82,4% dos níveis pré-crise em 2022, mas agora parece que a recuperação da demanda da indústria atingirá 70,6% dos níveis pré-crise. A carga, por outro lado, estava prevista para exceder os níveis de 2019 em 11,7%, mas agora é mais provável que seja moderada para 98,4% dos níveis de 2019”, diz a análise.
Os especialistas observam que a carga aérea desempenhou um papel fundamental para as transportadoras aéreas na redução das perdas em 2022. A IATA prevê que as receitas relacionadas à carga quase dobrarão para um total de US$ 201,4 bilhões, em comparação com US$ 100,8 bilhões em 2019. E, portanto, espera-se que as receitas gerais aumentem. crescer 43,6% em relação a 2021, atingindo cerca de US$ 727 bilhões até o final de 2022.
“Com a melhoria do rendimento nos negócios de carga e passageiros, as companhias aéreas atingirão o limite da lucratividade”, diz Walsh.
Espera-se que a indústria aérea global entre em lucratividade
Em 2023, espera-se que as companhias aéreas registrem seus primeiros lucros desde 2019. Prevê-se que as transportadoras aéreas registrem um lucro líquido de cerca de US$ 4,7 bilhões em 2023.
“Ao olharmos para 2023, a recuperação financeira tomará forma com o primeiro lucro da indústria desde 2019. Essa é uma grande conquista, considerando a escala dos danos financeiros e econômicos causados pelas restrições pandêmicas impostas pelo governo. Mas um lucro de US$ 4,7 bilhões sobre receitas da indústria de US$ 779 bilhões também ilustra que há muito mais terreno a cobrir para colocar a indústria global em uma base financeira sólida”, de acordo com o diretor geral da IATA.
No entanto, o crescimento previsto permanecerá baixo em comparação com um lucro da indústria de US$ 26,4 bilhões registrado em 2019.
“Essa melhora esperada ocorre apesar das crescentes incertezas econômicas, à medida que o crescimento do PIB global desacelera para 1,3% (de 2,9% em 2022)”, explica a IATA em seu relatório.
Quanto aos voos de passageiros, a demanda deve atingir cerca de 85,5% dos níveis de 2019, gerando receita de 522 bilhões em 2023. Mas essa estimativa leva em conta a incerteza em curso com a política de zero-COVID na China, que continua restringindo a recuperação de ambos mercados doméstico e internacional.
“No entanto, espera-se que o número de passageiros ultrapasse a marca de quatro bilhões pela primeira vez desde 2019, com 4,2 bilhões de viajantes esperados para voar. No entanto, espera-se que os rendimentos de passageiros diminuam (-1,7%) à medida que os custos de energia um pouco mais baixos são repassados ao consumidor, apesar da demanda de passageiros crescer mais rapidamente (+21,1%) do que a capacidade de passageiros (+18,0%)”, sugere o relatório .
De acordo com Walsh, embora os lucros esperados para 2023 sejam “ramos”, a inflação mais baixa do preço do petróleo e a demanda reprimida contínua devem ajudar as companhias aéreas a “manter os custos sob controle” à medida que a forte tendência de crescimento continua.
“Ao mesmo tempo, com margens tão estreitas, mesmo uma mudança insignificante em qualquer uma dessas variáveis tem o potencial de deslocar o saldo para território negativo. Vigilância e flexibilidade serão fundamentais”, explica Wash.
Mercado global de carga aérea pode enfrentar “pressão crescente”
Embora as perspectivas para os serviços de passageiros sejam amplamente positivas, o mercado global de carga aérea pode, de acordo com a IATA, ficar “sob maior pressão” em 2023, com receitas estimadas em US$ 149,4 bilhões, cerca de US$ 52 bilhões a menos que em 2022.
No entanto, esse desempenho ainda será cerca de US$ 48,6 bilhões mais forte do que o registrado pelas companhias aéreas em 2019.
Considerando a atual instabilidade econômica, os volumes de carga podem cair para 57,7 milhões de toneladas, em comparação com um pico de 65,6 milhões de toneladas transportadas pelos operadores de carga em 2021.
“À medida que a capacidade de carga cresce em linha com a recuperação nos mercados de passageiros, os rendimentos devem recuar significativamente”, estimam os analistas.
“A IATA espera uma queda de 22,6% nos rendimentos de carga, principalmente na última parte do ano, quando o impacto das medidas de resfriamento da inflação deve ser mais forte. Para contextualizar o declínio do rendimento, os rendimentos da carga cresceram 52,5% em 2020, 24,2% em 2021 e 7,2% em 2022. Mesmo o declínio considerável e esperado deixa os rendimentos da carga bem acima dos níveis pré-COVID.
A América do Norte terminará 2022 como líder, a Europa e o Oriente Médio se recuperarão mais tarde
Com base na previsão da IATA, a América do Norte será a única região a retornar à lucratividade em 2022. Mas em 2023, mais duas regiões – Europa e Oriente Médio – entrarão em lucratividade.
As companhias aéreas norte-americanas devem encerrar 2022 com lucro de US$ 9,9 bilhões e continuarão operando com ainda mais lucratividade em 2023, com resultado estimado de US$ 11,4 bilhões em 2023. Isso porque as transportadoras aéreas que operam na região enfrentaram restrições operacionais menos rígidas e de menor duração em comparação com outras regiões do mundo.
Com base nas previsões, em 2023 as companhias aéreas norte-americanas atenderão a mais de 97% dos níveis de demanda pré-crise com cerca de 98,9% da capacidade pré-crise.
A demanda de passageiros aumentará 6,4% e ultrapassará o crescimento da capacidade das companhias aéreas de 5,5% em 2023, de acordo com o relatório.
Enquanto isso, a Europa enfrenta uma perda de US$ 3,1 bilhões em 2022. A invasão russa em andamento na Ucrânia é responsável por oportunidades operacionais restritas para algumas das companhias aéreas europeias.
“As interrupções operacionais em alguns dos hubs do continente estão sendo resolvidas, mas a agitação trabalhista continua em vários locais”, segundo a IATA.
No entanto, as transportadoras aéreas europeias retornarão à lucratividade de cerca de US$ 621 milhões em 2023. No próximo ano, espera-se que a região atenda a pouco mais de 88% dos níveis de demanda pré-crise com 89,1% da capacidade pré-crise, o que significa que o o crescimento esperado de 8,9% na demanda de passageiros ultrapassará o crescimento de 6,1% na capacidade.
Assim como na Europa, o Oriente Médio é outra região que operará com lucro em 2023 após um 2022 prejudicial. As companhias aéreas do Oriente Médio devem registrar uma perda de $ 1,1 bilhão em 2022, mas retornarão ao lucro de $ 268 milhões em 2023 desde a demanda de passageiros na região deverá crescer 23,4%, enquanto sua capacidade crescerá 21,2%
Analistas dizem que, ao contrário das transportadoras aéreas europeias, as companhias aéreas do Oriente Médio aproveitaram outras transportadoras que redirecionaram seus voos da guerra em áreas afetadas pela Ucrânia e se beneficiaram de suas extensas redes globais com a reabertura dos mercados de viagens internacionais.
Prevê-se que a região do Oriente Médio atenda a 97,8% dos níveis de demanda pré-crise com 94,5% da capacidade pré-crise.
Alguns não terão lucros em 2022 ou em 2023
2023 não trará às companhias aéreas da Ásia-Pacífico o tão esperado alívio. Apesar de a região ser o maior player em serviços de carga aérea em todo o mundo, ela continua sendo a mais afetada pelas políticas de zero COVID da China em viagens aéreas nos mercados doméstico e internacional.
A IATA prevê que a Ásia-Pacífico registrará uma perda de US$ 10 bilhões em 2022, e suas perspectivas para 2023 parecem sombrias. Em 2023, espera-se que o crescimento da demanda de passageiros de 59,8% na região supere o crescimento da capacidade de 47,8%. Durante 2023, as companhias aéreas atenderão 70,8% dos níveis de demanda pré-crise com 75,5% da capacidade pré-crise. Essas estimativas só ajudarão a reduzir a perda para US$ 6,6 bilhões em 2023.
As companhias aéreas latino-americanas, assim como as transportadoras na África, não terão lucros em 2022 ou 2023. Enquanto a região latino-americana encerrará 2022 com um prejuízo de US$ 2 bilhões, as companhias aéreas africanas registrarão um prejuízo de US$ 638 milhões no ano.
“A América Latina mostrou dinamismo ao longo do ano, em grande parte devido ao fato de que muitos países começaram a suspender suas restrições de viagens devido ao COVID-19 desde meados do ano”, diz o relatório.
Prevê-se que, em 2023, a demanda de passageiros em ambas as regiões ultrapasse o crescimento da capacidade em 3% e 5,5%, respectivamente. No entanto, tal aumento não será suficiente para evitar perdas.
“A África está particularmente exposta a ventos macroeconômicos contrários que aumentaram a vulnerabilidade de várias economias e tornaram a conectividade mais complexa”, de acordo com a análise.
A perda estimada na América Latina será de US$ 795 milhões, enquanto a África reduzirá sua perda para US$ 213 milhões em 2023.
Riscos em 2023
De acordo com a IATA, vários riscos podem afetar negativamente as perspectivas atuais para 2023. Uma delas é a incerteza de como o aumento dos preços dos combustíveis e a inflação mudarão o ambiente operacional em 2023.
Especialistas dizem que o gasto total com combustível para 2023 deve ser de US$ 229 bilhões, não ultrapassando a taxa usual de 30% das despesas das companhias aéreas, apesar do custo mais alto do combustível de aviação. Mas os custos gerais aumentarão 5,3%, para US$ 776 bilhões. E esse crescimento deve ficar 1,8% abaixo do crescimento da receita.
“As pressões de custo ainda existem devido à escassez de mão de obra, habilidade e capacidade. Os custos de infraestrutura também são uma preocupação”, alerta a IATA.
A abordagem da China para reabrir o país ao tráfego aéreo internacional, bem como o risco de recessão para várias economias, são as maiores preocupações da IATA. Os analistas dizem que se a China não aliviar gradualmente as restrições domésticas à pandemia e não reabrir o país para o tráfego internacional no segundo semestre de 2023, tal atraso “afetaria adversamente” as perspectivas atuais.
Walsh diz: “Espera-se que cada passageiro transportado contribua em média com apenas US$ 1,11 para o lucro líquido da indústria. Na maior parte do mundo, isso é muito menos do que o necessário para comprar uma xícara de café. As companhias aéreas devem permanecer atentas a qualquer aumento de impostos ou taxas de infraestrutura. Mais impostos e taxas mais altas seriam contraproducentes.
“Embora as indicações sejam de que pode haver um abrandamento dos aumentos agressivos das taxas de juros para combater a inflação a partir do início de 2023, o risco de algumas economias entrarem em recessão permanece. Essa desaceleração pode afetar a demanda por serviços de passageiros e cargas. Isso pode corroer a lucratividade em 2023.”
Via Aerotime Hub - Imagem: Fasttailwind/Shutterstock
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